Виды просадки в проп-трейдинге: дневная, максимальная и трейлинг
Какие бывают виды просадки в проп-трейдинге? Основных три: дневная, максимальная (ее еще называют общей) и трейлинг-просадка, которую также называют динамической. Дневная просадка ограничивает убыток за один торговый день и каждый день отсчитывается заново. Максимальная просадка задает общий нижний порог счета: в статической модели он привязан к начальному балансу и не сдвигается, когда счет растет. Трейлинг-просадка — разновидность максимальной, при которой порог подтягивается вслед за максимальным балансом, поэтому прибыль не увеличивает запас до него. Кроме того, от правил конкретной фирмы зависит, учитывается ли нереализованный PnL открытых позиций и в какой момент суток сбрасывается дневной лимит. Именно на просадке проваливается большинство неудачных челленджей: по внутренней статистике одной из проп-фирм, 78.7% проваленных проверок пришлись на дневной лимит и еще 15% — на максимальный. Ниже разбираем, как работает каждый вид, чем он опасен и как просадка устроена на Upscale.
Если вы только знакомитесь с моделью, начните с материала «Что такое проп-трейдинг». Как подобрать размер позиции под лимиты, мы подробно разобрали в статье «Как пройти крипто проп-челлендж».
Что такое просадка и почему в проп-трейдинге это главное правило
В классическом риск-менеджменте просадкой называют снижение стоимости счета от пика до последующего минимума. Максимальная просадка, или MDD, показывает самое глубокое такое падение за период и считается по формуле: (минимум − пик) ÷ пик. Для инвестора это статистика, по которой оценивают риск стратегии задним числом.
В проп-трейдинге просадка работает иначе: это не показатель, а лимит. Фирма заранее задает порог, и как только баланс его достигает, счет закрывается. Неважно, сколько прибыли было до этого и насколько перспективной выглядела сделка, которая привела к нарушению.
Поэтому именно лимиты просадки отсеивают большинство участников. По данным FPFX Tech, которые приводит Finance Magnates, из 100,000 трейдеров с более чем 300,000 счетов челлендж прошли и получили фандед-счет только 14%, а до выплаты дошли около 7%. Одна из проп-фирм опубликовала разбивку своих проваленных челленджей: 78.7% закончились нарушением дневного лимита, 15% — максимального, и лишь 6.3% пришлись на остальные правила. Это внутренние данные одной компании, а не отраслевая статистика, но картина показательная: челлендж чаще всего проваливают не из-за недостатка прибыли, а из-за одного неудачного дня.
Почему просадку трудно отыграть
У просадки есть математическая ловушка: чтобы вернуться к исходному балансу, нужна прибыль больше, чем был убыток. Счет $10,000, потерявший 10%, превращается в $9,000, и, чтобы вернуться к $10,000, нужно заработать уже 11.11%.
| Просадка | Прибыль, нужная для возврата к исходному балансу |
|---|---|
| 3% | 3.09% |
| 5% | 5.26% |
| 6% | 6.38% |
| 8% | 8.70% |
| 10% | 11.11% |
| 20% | 25% |
| 50% | 100% |
При небольших значениях разница почти незаметна, но в челлендже она накладывается на цель по прибыли. Если на Этапе 1 Базового челленджа нужно заработать 5%, а вы за несколько дней потеряли 5%, то до цели вам нужно уже не 5%, а около 10.5% от текущего баланса.
Дневная просадка
Дневная просадка ограничивает убыток за один торговый день. Ее отсчитывают от баланса на начало дня, а в определенное время лимит сбрасывается и начинает считаться заново. Убыток вчерашнего дня на сегодняшний лимит не влияет, но и прибыль вчерашнего дня его не расширяет.
Правила у фирм различаются в трех деталях:
- Точка отсчета. Баланс на начало дня, эквити на начало дня или большее из двух значений.
- Время сброса. Полночь по UTC, по серверному времени брокера или по времени биржи.
- Учет открытых позиций. Входит ли в расчет нереализованный убыток или лимит проверяется только по закрытым сделкам.
Как это работает на Upscale
На Upscale дневной лимит составляет 5% на Базовом челлендже и 3% на Ускоренном, а на фандед-счетах после них действуют те же значения. Лимит считается от баланса на начало торгового дня с учетом нереализованного PnL и сбрасывается в 00:00 UTC. На счете $10,000 Базового формата падение до $9,500 в любой момент дня закрывает счет немедленно.
Есть нюанс, который часто упускают: если позиция переносится через полночь, ее нереализованная прибыль или убыток на 00:00 UTC входит в баланс начала нового дня. Допустим, в 23:50 у вас открыта сделка с плюсом $300. В 00:00 этот плюс становится частью стартового баланса, и если утром цена развернется, потеря этих $300 уже будет засчитана как убыток нового дня. Все правила расчета описаны на странице «Правила челленджа и торговли».
Статическая максимальная просадка
Статическая, или фиксированная, максимальная просадка задает общий нижний порог счета. Его считают от начального баланса, и он не сдвигается, когда счет растет. Это самая понятная модель: порог известен с первого дня, а каждая прибыльная сделка увеличивает запас до него.
На счете $10,000 с лимитом 10% порог находится на $9,000. Если баланс вырос до $11,000, порог остается на $9,000, и запас до него увеличивается с $1,000 до $2,000. В этом главное преимущество статической модели: заработанная прибыль работает как подушка безопасности.
Как это работает на Upscale
Максимальная просадка от начального баланса действует на Базовом и Ускоренном челленджах и на фандед-счетах после них:
- Базовый: 10%. Для новых челленджей номиналом $200,000 на Этапе 2 и на фандед-этапе — 8%. Это изменение отражено в истории обновлений, а ранее купленные челленджи работают по прежним параметрам.
- Ускоренный: 6%.
На фандед-счете есть еще одна деталь. Каждая выплата завершает текущую торговую итерацию, и стартовым балансом новой итерации становится баланс после списания выплаты. От него же пересчитывается порог максимальной просадки. Подробнее об итерациях — на странице «Правила вывода средств».
Трейлинг-просадка
Трейлинг-просадка, она же скользящая или динамическая, — это разновидность максимальной просадки, которая считается не от начального, а от максимального достигнутого баланса. Каждый новый максимум поднимает порог, а при убытках порог остается на месте. Поэтому прибыль здесь не создает подушку: порог идет следом за счетом, и расстояние до него остается тем же в процентах от максимума, а не растет на сумму заработанного.
У трейлинг-модели есть несколько разновидностей:
- Внутридневная (intraday). Порог обновляется в реальном времени, в том числе по нереализованной прибыли. Если сделка на пике показала крупный плюс, а закрылась с небольшим, порог уже подтянулся к пику.
- По закрытию дня (end-of-day). Порог пересчитывается раз в сутки по балансу на закрытие. Внутридневные пики на него не влияют.
- С фиксацией. Порог поднимается только до определенного уровня, например до начального баланса, а дальше становится статическим.
Главная опасность трейлинг-просадки в том, что ее легко недооценить. Трейдер смотрит на баланс, который вырос, и чувствует запас, хотя порог вырос вместе с ним.
Как это работает на Upscale
Динамическая просадка действует в формате Турбо, где торговля сразу идет на фандед-счете, а дневного лимита нет. Лимит составляет 6% от максимального баланса и пересчитывается при каждом новом максимуме. Отдельная особенность Upscale: при выводе прибыли максимальный баланс и порог просадки снижаются соответственно.
Пример расчета по документации Upscale:
| Момент | Баланс | Максимальный баланс | Порог просадки |
|---|---|---|---|
| Старт | $10,000 | $10,000 | $9,400 |
| Баланс вырос | $12,000 | $12,000 | $11,280 |
| Выведено $1,000 | $11,000 | $11,000 | $10,340 |
После выплаты допустимое падение сокращается с $720 до $660, потому что 6% теперь считаются от меньшей суммы. Все лимиты на Upscale считаются по балансу с учетом нереализованного PnL. Планировать риск в Турбо стоит от текущего максимума, а не от стартового номинала.
Баланс или эквити: что попадает в расчет
Даже при одинаковых процентах две фирмы могут считать просадку по-разному. Ключевой вопрос — входят ли в расчет открытые позиции.
- По балансу закрытых сделок. Лимит проверяется только после закрытия позиции. Плавающий убыток по открытой сделке может временно опускать эквити ниже порога.
- По эквити, то есть с учетом нереализованного PnL. Лимит проверяется в реальном времени. Плавающий убыток может привести к закрытию счета раньше, чем вы успеете выйти из сделки.
На Upscale действует второй вариант: все лимиты просадки на челлендже и на фандед-счете считаются от баланса с учетом нереализованного PnL. Нереализованная прибыль работает в обратную сторону и отдаляет счет от порога. При этом в цель по прибыли засчитывается только реализованный результат по закрытым сделкам, так что держать прибыльную позицию открытой ради цели бессмысленно.
Сравнение видов просадки
| Вид | От чего считается | Двигается ли порог | Когда сбрасывается | Главный риск |
|---|---|---|---|---|
| Дневная | Баланс на начало дня | Каждый день новый | В заданное время суток | Один неудачный день или серия сделок «на отыгрыш» |
| Статическая максимальная | Начальный баланс | Нет | Не сбрасывается | Медленное накопление убытков |
| Трейлинг (intraday) | Максимум эквити в реальном времени | Только вверх | Не сбрасывается | Порог поднимается по нереализованным пикам |
| Трейлинг (end-of-day) | Максимум баланса на закрытие дня | Только вверх | Не сбрасывается | Запас не растет вместе с прибылью |
Сводка по форматам Upscale
| Формат | Дневная просадка | Максимальная просадка | База максимальной просадки |
|---|---|---|---|
| Базовый | 5% | 10% (8% для новых счетов $200,000 на Этапе 2 и фандед-этапе) | Начальный баланс |
| Ускоренный | 3% | 6% | Начальный баланс |
| Турбо | Не применяется | 6% | Максимальный баланс (динамическая) |
Если не подключена защита от дневной просадки, при нарушении любого лимита счет закрывается немедленно, открытые позиции закрываются по рынку, а накопленная прибыль аннулируется.
Как не пробить лимит
Поставьте личный стоп на день ниже лимита фирмы. Если дневной лимит 5%, прекращайте торговлю при убытке, например, 2.5–3%. Тогда даже после неудачного дня у вас остается запас, а решение остановиться принимаете вы, а не система.
Считайте риск от остатка, а не от номинала. Важна не цифра лимита, а расстояние от текущего баланса до порога. Если до максимальной просадки осталось $400, риск $200 на сделку означает, что две сделки подряд могут закрыть счет.
Следите за позициями перед 00:00 UTC. Нереализованный результат на момент сброса входит в стартовый баланс нового дня. Иногда разумнее зафиксировать прибыль до полуночи, чем отдавать ее уже из лимита следующего дня.
В Турбо планируйте выплаты заранее. Вывод прибыли снижает максимальный баланс и сокращает допустимое падение в долларах. После выплаты стоит заново пересчитать размер позиций.
Используйте страховку от одного плохого дня, если она подходит вашему стилю. На Базовом и Ускоренном челленджах можно при покупке подключить защиту от дневной просадки. Она стоит 15% от базовой цены челленджа и срабатывает один раз: при достижении дневного лимита позиции закрываются, торговля блокируется до 00:00 UTC, но счет остается активным. От максимальной просадки опция не защищает.
Разбирайте каждое нарушение. Если лимит все же сработал, AI-разбор челленджа покажет, какие сделки и привычки привели к провалу. А если закрыт фандед-счет Базового или Ускоренного формата, платформа может предложить его восстановить, чтобы не начинать путь с нуля.
В проп-трейдинге просадка — это не статистика, а лимит, при пробое которого счет закрывается. Основных видов три. Дневная ограничивает убыток за сутки и каждый день отсчитывается заново. Максимальная, или общая, в статической модели привязана к начальному балансу, и прибыль увеличивает запас до нее. Трейлинг-просадка — разновидность максимальной, которая следует за максимальным балансом, поэтому прибыль не увеличивает запас до порога.
Проценты сами по себе мало что говорят. Важно, от какого значения считается лимит, учитываются ли открытые позиции и когда сбрасывается дневной порог. Один и тот же лимит 5% может давать совершенно разный запас в зависимости от этих деталей. Именно поэтому правила расчета просадки стоит прочитать до покупки челленджа, а не после первого нарушения.
На Upscale лимиты считаются по балансу с учетом нереализованного PnL. Базовый и Ускоренный форматы используют дневную и статическую максимальную просадку, Турбо — только динамическую от максимального баланса. Держите личный дневной стоп ниже лимита, считайте риск от остатка до порога и следите за позициями перед 00:00 UTC. Проверить, как ведет себя ваша стратегия при этих правилах, можно на бесплатном демо-счете.
Начни прямо сейчас: 👉 Upscale.trade | Telegram-бот
Подписывайтесь: 📺 YouTube | 𝕏 Twitter
Коммьюнити: 💬 Telegram-чат | 🎮 Discord
Что такое просадка в проп-трейдинге?
Это лимит на снижение баланса счета. Фирма заранее задает порог в процентах, и если баланс его достигает, счет закрывается, а накопленная прибыль аннулируется. Обычно действуют два лимита: дневной, который ограничивает убыток за сутки, и максимальный, который задает общий нижний порог счета.
Чем дневная просадка отличается от максимальной (общей)?
Дневная просадка считается от баланса на начало торгового дня и каждый день сбрасывается, поэтому вчерашний убыток не уменьшает сегодняшний лимит. Максимальная просадка действует на протяжении всего челленджа или фандед-этапа и ежедневно не сбрасывается. Нарушение любого из двух лимитов закрывает счет.
Что такое трейлинг-просадка?
Это разновидность максимальной просадки, которая считается от наибольшего достигнутого баланса, а не от начального. Каждый новый максимум поднимает порог, а при убытках порог не опускается. В отличие от статической модели, прибыль не увеличивает запас: порог идет следом за счетом.
Учитывается ли нереализованный убыток при расчете просадки?
Зависит от правил фирмы. Одни проверяют лимит только по закрытым сделкам, другие — по эквити в реальном времени. На Upscale все лимиты просадки считаются по балансу с учетом нереализованного PnL, поэтому открытая убыточная позиция может нарушить лимит еще до закрытия.
Когда сбрасывается дневная просадка на Upscale?
В 00:00 UTC. Лимит нового дня отсчитывается от баланса на этот момент, включая нереализованный результат открытых позиций. Если позиция переходит через полночь с прибылью, а утром прибыль исчезает, эта потеря засчитывается как убыток нового дня.
Какие лимиты просадки действуют на Upscale?
На Базовом челлендже дневная просадка — 5%, максимальная — 10% от начального баланса (8% для новых счетов $200,000 на Этапе 2 и фандед-этапе). На Ускоренном — 3% и 6%. В формате Турбо дневного лимита нет, а динамическая просадка составляет 6% от максимального баланса.
Можно ли сохранить счет после нарушения дневного лимита?
Да, если при покупке Базового или Ускоренного челленджа подключена защита от дневной просадки. Она стоит 15% от базовой цены челленджа и срабатывает один раз: позиции закрываются, торговля блокируется до 00:00 UTC, а счет остается активным. От нарушения максимальной просадки защита не спасает.
